Após evitar uma guerra comercial em larga escala com o Canadá e o México no início do mês de fevereiro, a administração Trump agora propõe a imposição de uma tarifa de 25% sobre o aço e alumínio importados desses dois países para os EUA. A indústria tem reagido com cautela à proposta, demonstrando, em sua maioria, desaprovação em relação ao plano.
(Imagem: REUTERS/Kevin Lamarque)
Especialistas, incluindo economistas, auditores e representantes da indústria siderúrgica dos EUA, estão alertando o governo Trump e o público sobre os potenciais riscos dessa política.
Doug Carlson, CEO da National Utility Contractors Association (NUCA), fez um apelo ao presidente Trump para que ele “reconsidere” a proposta de tarifas.
“A NUCA solicita que o governo repense as tarifas sobre aço e alumínio, especialmente no que se refere aos materiais usados em projetos de infraestrutura doméstica”, afirmou. “Essas tarifas vão apenas atrasar projetos de infraestrutura essenciais e aumentar seus custos para o contribuinte. Uma parte significativa da infraestrutura subterrânea dos EUA depende de fundos governamentais, como os da EPA, para construir ou reparar sistemas de água e esgoto.”
A NUCA, organização comercial que representa empresas de construção nos EUA nos segmentos de escavação, serviços públicos e telecomunicações, tem se posicionado contra a proposta de tarifas. Doug Carlson, CEO da NUCA, acredita que o objetivo final das tarifas — repatriar a produção de materiais nos EUA — pode estar equivocado.
“Grande parte do trabalho financiado pelo governo federal, por meio das recentes leis de infraestrutura, já exige o fornecimento de ferro e aço nacionais”, explicou Carlson. “A indústria de construção dos EUA já apoia, por meio das práticas e regulamentações ‘Buy America’, o uso de produtos fabricados no país. Por isso, incentivamos a Administração a analisar os obstáculos regulatórios que estão forçando a fabricação de produtos demandados pela indústria a serem produzidos no exterior.”
A Associação de Fabricantes de Equipamentos (AEM) expressou grande preocupação com a decisão da administração Trump de impor tarifas abrangentes sobre aço e alumínio.
A organização afirmou que a medida aumentará ainda mais as tensões comerciais e agravará a incerteza econômica global.
“Os fabricantes de equipamentos estão alarmados com essa decisão, que elevará o preço do aço e alumínio nos EUA e aumentará os custos de fabricação de equipamentos no país”, afirmou a AEM. “Essas tarifas, juntamente com as retaliatórias que provavelmente surgirão, só aumentarão a pressão econômica.”
Brian Kassalen, diretor da empresa de serviços profissionais Baker Tilly, também destacou a gravidade da situação:
“As tarifas representam uma mudança radical para a construção — e não de forma positiva”, comentou.
Como as tarifas sobre aço e alumínio impactariam a construção nos EUA?
Brian Kassalen acrescentou: “As tarifas podem resultar em custos mais elevados para matérias-primas como aço e alumínio, o que impacta diretamente os orçamentos dos projetos de construção e as cadeias de suprimentos. As tarifas propostas e recentemente impostas estão gerando caos no processo de licitação e estimativa na construção.”
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A AEM, por sua vez, ressaltou que as consequências dessas tarifas têm sido amplamente negativas ao longo da história.
“Deixamos claro os danos que tarifas sobre insumos críticos de fabricação causarão aos fabricantes de equipamentos e aos 2,3 milhões de trabalhadores que constroem equipamentos nos EUA”, afirmou a AEM. “As tarifas já contribuíram para o aumento dos preços dos insumos, interromperam as cadeias de suprimentos e geraram incerteza para os fabricantes.”
“A decisão de impor tarifas sobre todas as importações de aço e alumínio aumentará significativamente os custos de produção de equipamentos nos EUA, com um impacto de até 7%, colocando em risco os empregos americanos”, acrescentou a AEM.
A Morningstar DBRS, uma agência global de classificação de crédito com sede no Canadá e a quarta maior do mundo, também encontrou poucos aspectos positivos nas tarifas propostas por Trump sobre os metais.
“Embora [as tarifas propostas] tenham provocado um aumento nos preços das ações dos produtores de aço e alumínio dos EUA, elas também alimentaram preocupações sobre a lucratividade e até a viabilidade de muitos projetos de capital futuros nos EUA”, afirmou a Morningstar.
A agência observou que os projetos de construção em andamento provavelmente serão “isolados do impacto” das tarifas, mas alertou que os futuros projetos poderão ser prejudicados por aumentos nos preços.
“Projetos de infraestrutura civil ou social devem ser diretamente afetados”, comentou a Morningstar. “As tarifas mais altas inflarão os custos para contratantes dos EUA que dependem de materiais importados do Canadá ou México.”
A Morningstar também previu uma interrupção temporária na cadeia de suprimentos da indústria de construção dos EUA, caso um acordo não seja alcançado rapidamente. “Isso será particularmente problemático para projetos com contratos de preço fixo, que já enfrentaram inflação elevada e escassez de mão de obra nos últimos anos”, destacou a empresa.
No entanto, a Morningstar observou que o impacto pode variar dependendo do estado. “Diferentes estados têm diferentes níveis de dependência de aço e alumínio importados. Por exemplo, Illinois e Nova York dependem mais desses materiais, enquanto Indiana e Alabama possuem uma menor dependência devido à produção doméstica.”
Brian Kassalen, da Baker Tilly, destacou ainda os possíveis obstáculos para a construção residencial. “Além da estrutura e revestimento externo, aço e alumínio são comumente usados em partes de uma casa, como caixilhos de janelas, portas, eletrodomésticos, acessórios internos e sistemas de HVAC. Com o aumento dos custos, os construtores podem precisar desacelerar as obras e aumentar os preços das casas, tudo enquanto enfrentam pressão nas margens de lucro.”
Mais um segmento de construção dos EUA – infraestrutura digital, que inclui construções de data center – não deve ser excessivamente impactado, observou Morningstar. “No entanto, um impacto severo é esperado no desenvolvimento de certos projetos de energia renovável, particularmente parques eólicos.
“A recente ordem executiva do governo Trump já desferiu um golpe devastador no setor eólico offshore dos EUA, que ainda está em seus primórdios.”
Com o aço compondo mais de 70% das turbinas eólicas, a Morningstar teorizou que “tarifas dessa magnitude provavelmente aumentarão os preços das turbinas eólicas imediatamente, tornando a viabilidade econômica desses projetos questionável”.
A AEM acrescentou: “Embora apoiemos fortemente a meta do governo Trump de fortalecer nossas relações comerciais e criar termos justos e favoráveis para a América, as tarifas interromperão as cadeias de suprimentos, ameaçarão a expansão do mercado, colocarão pressão desnecessária sobre os clientes e prejudicarão nossa competitividade global”.
A produção nacional de aço/alumínio não vai mudar da noite para o dia
Parte da preocupação no setor em relação às tarifas sobre aço e alumínio é que um aumento significativo na produção nacional levaria um tempo considerável para ser implementado, o que poderia acarretar custos elevados para alguns projetos e empresas.
“Os construtores podem tentar mudar para um fornecedor dos EUA, mas essa transição não é simples. Além disso, as matérias-primas produzidas internamente provavelmente terão preços mais altos à medida que o mercado nacional se tornar mais competitivo”, observou Kassalen.
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Douglas, da NUCA, ressaltou: “Os efeitos macroeconômicos dessas novas tarifas vão elevar os preços dos materiais de construção e tornar mais difícil atender à crescente demanda por componentes fabricados internamente em projetos financiados por recursos públicos e privados.”
Ele destacou ainda que “a indústria de construção dos EUA depende de cerca de 25% de seu aço de fontes externas, e produtos especializados de ferro e aço usados em projetos de serviços públicos subterrâneos são essenciais para sua execução eficiente. Aproximadamente metade do alumínio consumido na América vem de fontes estrangeiras – e levará um tempo significativo até que o fornecimento doméstico consiga atender à demanda.”
A Morningstar também observou esse dilema, principalmente para projetos em planejamento ou pré-construção.
“Ao enfrentar essa situação, os participantes podem precisar reavaliar suas estratégias de cadeia de suprimentos, buscando alternativas locais para insumos de construção e, potencialmente, colaborando com as contrapartes contratuais para revisar as alocações de risco relevantes”, recomendou a agência de classificação de crédito.
Assessoria para construção em diversas etapas do planejamento do projeto
A Morningstar forneceu algumas orientações para empresas em diferentes estágios de um projeto.
“Para projetos que ainda não atingiram o fechamento financeiro, o processo de negociação pode ser atrasado, pois os contratantes precisarão ajustar o preço do contrato ou certos termos contratuais para compensar o impacto das tarifas.”
“Alternativamente, um contratante pode tentar minimizar a interrupção (caso seja considerada temporária) por meio do resequenciamento das atividades de construção, o que pode, no entanto, resultar em atrasos na conclusão do projeto.”
“Para projetos em estágio inicial de construção com contratos de custo mais lucro, o aumento de custo pode forçar os desenvolvedores a reavaliar a viabilidade econômica desses projetos.”
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Kassalen refletiu sobre essas sugestões, aconselhando as empresas a se manterem ágeis diante da situação.
“É possível que, no curto prazo, haja uma corrida por matérias-primas, caso um número significativo de construtoras e incorporadoras tente estocar esses materiais. Também podemos ver empreiteiras renegociando contratos ou adiando o início de novos projetos”, disse ele. “A boa notícia é que há suprimento de matérias-primas disponíveis. Se você já começou seu projeto, provavelmente não será tão impactado.”
“Os maiores impactos serão sentidos em projetos de construção mais distantes. Esses impactos serão disruptivos, afetando tanto os construtores quanto os usuários finais.”
Informações e dados adicionais sobre aço e alumínio importados dos EUA
Os EUA dependem fortemente de alumínio importado, com cerca de 80% vindo de fontes estrangeiras, em comparação com sua produção doméstica. O Canadá é responsável por impressionantes 70% das importações de alumínio dos EUA.
Para o aço, a dependência é de 25%, sendo os maiores exportadores para os EUA o Canadá, o Brasil e o México. De acordo com a Reuters, Canadá e México juntos respondem por quase 40% das importações de aço dos EUA.
Uma análise da PwC (PricewaterhouseCoopers) revelou que os EUA são o segundo maior mercado de infraestrutura do mundo, com investimentos anuais em infraestrutura previstos para ultrapassar US$ 1 trilhão em 2025.
“Investimentos significativos são esperados nos setores de geração de energia, petróleo e gás, e transporte, todos exigindo grandes quantidades de metal”, acrescentou a Morningstar. “Como resultado das tarifas, muitos projetos de capital em desenvolvimento nos EUA inevitavelmente enfrentarão pressões imediatas de custo no fornecimento de insumos de construção, o que pode causar atrasos ou até mesmo falhas na conclusão desses projetos.”
Algumas organizações veem as tarifas de aço/alumínio de Trump como algo positivo
No entanto, o sentimento não foi completamente negativo. A Steel Manufacturers Association (SMA), sediada nos EUA, expressou apoio às tarifas sobre as importações de aço.
O presidente da SMA, Philip Bell, afirmou: “A Steel Manufacturers Association aplaude o presidente Trump pela decisão de impor uma tarifa de 25% sobre todas as importações de aço.”
Bell destacou ainda: “A indústria siderúrgica americana enfrenta sérias ameaças de países estrangeiros que buscam destruir a produção doméstica. A China e outras nações frequentemente violam as leis comerciais e despejam produtos siderúrgicos altamente subsidiados nos Estados Unidos, prejudicando os trabalhadores americanos.”
“Ao impor essa tarifa de 25% sobre as importações de aço, o presidente Trump está nivelando o campo de jogo para os fabricantes e trabalhadores americanos, ajudando a América a enfrentar ameaças diretas aos nossos empregos.”
“As tarifas são uma ferramenta poderosa para combater o comércio injusto e o excesso de capacidade subsidiado pelo Estado em todo o mundo, além de forçar outras nações a adotarem práticas comerciais mais justas.”
Bell concluiu: “As ações de hoje são parte do plano do presidente para restaurar a manufatura americana e fortalecer nossa segurança nacional. Políticas fiscais pró-crescimento, combate ao comércio desleal e uma reforma regulatória abrangente impulsionarão um renascimento econômico.”
“Esta ação decisiva envia uma mensagem clara ao mundo: os Estados Unidos não tolerarão práticas comerciais desleais que prejudiquem os trabalhadores e as indústrias americanas.”
